🤖 고영(098460), 뇌수술 로봇과 AI 검사장비로 글로벌 정조준!

고영-IM증권, 6월25일.pdf

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✅ 기업 개요

항목내용

종목명	고영테크놀러지
티커	098460 (KOSDAQ)
업종	3D 정밀검사 장비 / 의료로봇
시가총액	약 1조 1,190억 원 (2025.06.20 기준)
주요 사업	SMT 검사장비, 반도체 패키징 검사, 의료로봇
외국인 지분율	15.4%
52주 주가 범위	7,610원 ~ 22,100원

 

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🧠 1. 뇌수술용 의료로봇 ‘Geniant Cranial’ 글로벌 진출 본격화

• 미국 FDA 510(k) 승인 완료 (2025년 1월)
• 세계 최초 침대 부착형 뇌수술 로봇 → 공간 활용성 및 정밀도 차별화
• 이미 국내에서 8대 판매, 500례 이상 수술 성공 기록
• 미국 내 1,437개 신경외과 병원 중 301개 타겟 설정
  → 초기 5대 이상 설치 전망, 이후 100대/연 목표
• 일본 PMDA 인증 예정 (2025년 8~9월)
  → 일본 내 연 3대 이상, 성장 가속 기대
• 중국 NMPA 인증 신청도 10월 계획
• ASP(평균판매단가): 약 100만 달러
  → 단가 기반 매출 레버리지 효과 기대

📌 결론: 의료로봇 시장에서 '한국의 직박구리'처럼 자리 잡는 중

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💡 2. 반도체 & AI 검사장비 글로벌 확대

• 미국·중국·일본 전시회서 신형 3D 검사 장비·스마트팩토리 플랫폼(KSMART) 공개
• 반도체 후공정, SMT 저가시장, AI 검사 분야 겨냥
• End-of-Life 공지 후 차세대 제품 전환 완료
• AI 기술 접목 → 생산성과 정확도 모두 개선

📌 핵심 키워드: 고부가가치, AI 기반, 글로벌 호환

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📈 3. 실적 및 재무 요약

✅ 실적 추이 (연결 기준, 단위: 억 원)

구분                                        2024                           2025E                         2026E                            2027E

매출액	2,030	2,450	2,810	3,440
영업이익	30	230	370	500
순이익	210	290	390	490
EPS(원)	306	415	568	706
ROE(%)	6.7%	8.5%	10.9%	12.3%

 

🔍 2025년 영업이익률 9.2% → 2027년 14.4%까지 상승 전망

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📊 투자 매력도 요약

항목평가

✅ 성장성	의료로봇, AI 검사장비 → 구조적 수요 확대
✅ 기술력	세계 최초 침대 부착형 의료로봇, 광학·AI 융합
✅ 수출확장성	美·日·中 등 글로벌 진출 가시화
✅ 실적 개선	2025~2027년 급성장 예상
⚠️ 리스크	PER 일시적으로 높음(2025E 기준 39.3배), 외국인 순매도 구간 주의 필요

 

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🔍 목표 주가 & 투자 전략

항목수치

목표주가 (12개월)	23,300원 (IM증권)
현재 주가 (6/20)	16,300원
상승 여력	약 43%

 

🎯 전략 제안

• 단기: 의료로봇 인증 이슈 및 수주 공시 모멘텀 주시
• 중기: AI 검사장비 매출 본격 반영 시 상승 가속
• 장기: 연 100대 의료로봇 판매 체계 구축 시 재평가