대선 관련 리포트-SK증권

대선 관련 정책 리포트, sk증권.pdf

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📌 핵심 요약

🎯 리포트 목적

• 21대 대선 후보들의 핵심 공약을 비교해 중장기 투자전략 수립에 필요한 인사이트를 제공.
• 정치 이벤트는 단기 소멸되기도 하지만, 정책 테마주는 중장기 성장동력이 될 수 있음.

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🔑 4대 공통 키워드 (정당 공약 간 공통 분모)

키워드정책 방향시사점

① AI·방산 육성	AI 고속도로 구축, GPU·HBM 투자 확대, 국방 AI 강화	AI 반도체, 보안 SW, 방산 부품주 유망
② 안정적·경제적 에너지 확보	재생에너지 확대 vs 원자력 중심 에너지 병행	SMR, 태양광·풍력·스마트그리드 산업 수혜
③ 서민경제 회복	지역화폐 확대, 소상공인 금융지원, 소비 촉진	핀테크, 지역 소비 연계 소매주 부각
④ 지역균형발전·규제혁신	GTX 전국 확대, 메가시티 전략, 규제샌드박스 확대	GTX·인프라·로봇 자동화 관련주 관심 증가

 

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📊 정당별 주요 정책 비교

▶ 더불어민주당

• AI 100조 투자, 데이터센터 건설, GPU 5만개 확보
• K-컬처 수출 50조원 목표, 방산 R&D 지원 확대
• 주주환원·MSCI 선진국지수 편입 추진

▶ 국민의힘

• 자유경제혁신법, 세제 완화(법인·상속세 인하)
• AI 민관펀드 100조 조성, 원자력 6기 추진
• GTX 전국 확장, 지방정부 재정 확대

▶ 개혁신당

• 리쇼어링 유도, 외국인 노동자 비자 특례
• 규제기준국가제, 규제샌드박스 최대 10년 적용

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💹 중소형주 섹터별 유망주 제시

🔸 AI·방산

• 솔트룩스 / 루닛 / 샌즈랩 / 로보티즈 / 에이럭스 / 엠앤씨솔루션

🔸 에너지 (재생·효율·스마트그리드)

• 지엔씨에너지 / 경동나비엔 / 비에이치아이 / 에스에너지 / 그리드위즈

🔸 서민경제 (핀테크·소비)

• 지누스 / 엠아이텍 / 오스테오닉 / 레뷰코퍼레이션 / 네오팜 / 젝시믹스 / 그리티

🔸 지역균형발전 (GTX·로봇 등)

• 레인보우로보틱스 / 유일로보틱스 / 다원시스 / 대아티아이 / 에스트래픽

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📈 전문가 분석 및 투자전략

1. 정책 공통 분모에 집중: 정치적 성향보다 정당 간 일치하는 구조적 테마가 더 지속력 있음.
2. AI 인프라 및 방산기술 테마는 초장기 성장 가능성 보유 → 반도체·보안·무기·SW 혼합형 투자 필요
3. 에너지 인프라는 반드시 가야 할 길 → SMR(소형모듈원자로), ESS, 스마트그리드 필연적 확대
4. 소비/핀테크/지역상권 관련주는 정책 수혜 외에도 경기순환성과 맞물릴 가능성
5. GTX·로봇·인프라 등은 실행 여부에 따라 주가 탄력 결정 → 공약의 구체적 이행 속도 관찰 필요

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🔍 결론

• 단기 테마보단 정책의 구조적 방향성을 읽는 투자가 중요.
• 리포트에 제시된 종목군 외에도, PBR<1 + 정책 연관성 있는 중소형 우량주 발굴이 수익률 차별화 포인트가 될 것.